Investimet

IBAS – Mundësi Investimi

Njoftim për Ofertën e Aksioneve

Pas një serie zhvillimesh të suksesshme dhe me një drejtim të qartë drejt rritjes ndërkombëtare, IBAS (Innovative Banking and Attractive Solutions) po hap një raund të kufizuar pjesëmarrjeje në kapital për investitorë të kualifikuar që plotësojnë kërkesat ligjore dhe të përputhshmërisë, dhe që mund të verifikojnë ligjshmërinë dhe burimin e fondeve të investuara.

Shuma e Investimit:
Minimumi: €5,000 | Maksimumi: €500,000

Rreth IBAS

IBAS është një institucion financiar i licencuar dhe i rregulluar nga Banka Qendrore e Kosovës (BQK).
Themeluar në vitin 2019, IBAS zotëron licenca për:

• Lëshimin e Parave Elektronike
• Transferta Kombëtare dhe Ndërkombëtare të Parave
• Shërbime Krediti dhe Huadhënie Pagese
• Shërbime Këshillimi për Investime — duke qenë institucioni i vetëm jo-bank në Kosovë i autorizuar për këshillim mbi letrat me vlerë, përfshirë aksione, obligacione qeveritare e korporative dhe letra tregtare.

Aktualisht IBAS i shërben mbi 50,000 klientëve individualë dhe bashkëpunon me më shumë se 2,100 biznese në të gjithë Kosovën. Është institucioni i vetëm financiar që operon jashtë BE-së me qasje direkte në SEPA, duke ofruar IBAN kosovarë dhe britanikë që mundësojnë:

• Transferta falas brenda Zonës Ekonomike Evropiane (EEA)
• Pagesa ndërkufitare të furnitorëve me një kosto fikse prej €3 për transaksion, pavarësisht shumës

Në sektorin e huadhënies, IBAS ka trajtuar kërkesa që tejkalojnë €13.9 milion, duke financuar mbi €5.2 milion deri më sot.

Kërkimi dhe Verifikimi i Tregut (Savanta, MB)

Për të verifikuar gatishmërinë e tregut para zgjerimit, IBAS porositi një studim të pavarur gjithëpërfshirës nga Savanta, një nga agjencitë më të njohura të kërkimeve të tregut financiar në Mbretërinë e Bashkuar.

Rezultatet kryesore konfirmuan një kërkesë jashtëzakonisht të lartë:

• 82% e bizneseve britanike e gjetën zgjidhjen e pagesave të IBAS tërheqëse.
• 70% e konsumatorëve britanikë deklaruan se do ta përdornin IBAS nëse do të ishte falas, ndërsa 40% shprehën gatishmëri të paguajnë një tarifë.

Bazuar në këto rezultate:

• Për bizneset britanike (5.5 milion kompani aktive), 82% (4.51 milion) do të adoptonin IBAS, duke gjeneruar potencialisht £364 milion të ardhura mujore (€420 milion) ose £4.37 miliard (€5 miliard) në vit.
• Për konsumatorët britanikë (55.7 milion të rritur), 40% (22.3 milion) do të paguanin mes £5–£25.50/muaj, që përkthehet në rreth £140 milion në muaj (€162 milion) ose £1.68 miliard (€1.94 miliard) në vit.

Këto shifra konfirmojnë një treg të mundshëm britanik të verifikuar me vlerë mbi £6 miliard (€7 miliard) në vit — para fillimit të fazës së zgjerimit në Ballkanin Perëndimor.

Vlerësimi dhe Performanca

IBAS arriti balancimin financiar sipas IFRS në vitin 2024, duke tejkaluar fintech-et rajonale me një normë mesatare vjetore rritjeje (CAGR) prej 138% gjatë tre viteve të fundit.

Një kombinim i metodës së rrjedhës së parave të zbritura (DCF) dhe raportit çmim-fitimi (P/E) nxjerr një vlerë të ndërmarrjes prej €16.9 milion për vitin 2025, me rritje të parashikuar të vlerës deri në:

• €200 milion deri në vitin 2027
• €1 miliard deri në vitin 2028, dhe
• €4.5–5 miliard para IPO-së deri në vitin 2029

Këto parashikime mbështeten nga potenciali i verifikuar i të ardhurave dhe nga përfshirja e hershme në segmentet e biznesit dhe atij individual.

Shembull Investitori (Vlerësimi 2025)

Sipas vlerësimit aktual prej €16.9 milion (2025), një investim prej €100,000 korrespondon me rreth 0.5917% pronësi, llogaritur si më poshtë:

€100,000 ÷ €16,900,000 = 0.005917 → 0.5917% e totalit të aksioneve.

Të gjitha investimet realizohen përmes IBAS London, e cila zotëron 100% të IBAS J.S.C. dhe IBAS Credit J.S.C. në Kosovë.

Vizioni Afatgjatë

IBAS synon të evoluojë nga një fintech rajonal në një ekosistem financiar dhe bankar tregtar pan-evropian, duke lidhur mbi 3.5 milion konsumatorë dhe 500,000 tregtarë deri në vitin 2029.

Duke kombinuar besueshmërinë rregullatore, teknologjinë e shkallëzueshme dhe kërkesën e provuar të tregut, IBAS është pozicionuar për të arritur një vlerësim para IPO-së midis €4–5 miliard, duke siguruar një rritje të ndjeshme të vlerës së aksionarëve dhe kthime potenciale mbi 25x për investitorët e hershëm.

Qeverisja dhe Përputhshmëria

Të gjitha investimet në IBAS përputhen me standardet etike, profesionale dhe rregullatore, në përputhje të plotë me:

• Rregulloret e Bankës Qendrore të Kosovës (BQK)
• Kërkesat e BE-së për AMLD5 dhe KYC
• Standardet ndërkombëtare të kontabilitetit (IFRS) dhe transparencës

Plani Strategjik (2027–2030 e më tej)

Faza 1 – Mbretëria e Bashkuar (2027–2028)

• Nisja zyrtare e IBAS UK, duke shfrytëzuar kërkesën e verifikuar nga Savanta dhe përfshirjen e hershme të tregtarëve.
• Krijimi i një liste pritjeje me 10,000 tregtarë dhe disa qindra mijëra përdorues individualë.
• Integrimi me ekosistemet Visa, Mastercard dhe Binance për pagesa dhe menaxhim të aseteve dixhitale.
• Zbatimi i kanaleve të pagesave ndërkufitare SEPA dhe përputhshmëria me kornizat FCA dhe Open Banking të MB-së.

Objektivi: Të konsolidohet IBAS si markë e besueshme pagesash dixhitale në MB dhe të sigurojë bazën e fortë të përdoruesve përpara zgjerimit rajonal.

Faza 2 – Zgjerimi në Ballkanin Perëndimor (2028–2029)

• Zbatimi i tregut në Shqipëri, Maqedoninë e Veriut dhe Mal të Zi.
• Ndërveprueshmëri ndërkufitare përmes SEPA dhe rrjetit të brendshëm të pagesave të IBAS.
• Lokalizimi i zgjidhjeve dixhitale Toolless, Fundless dhe Limitless sipas rregulloreve dhe gjuhëve lokale.
• Përfshirja e klientëve rajonalë, partnerëve publikë dhe kanaleve të remitancave.

Objektivi: Forcimi i pranisë rajonale dhe shfrytëzimi i pagesave ndërkufitare për të mbështetur diasporën dhe zhvillimin e NVM-ve.

Faza 3 – Oferta Publike Fillestare (IPO) (2029)

• Përgatitja dhe ekzekutimi i listimit publik në Bursën e Londrës (LSE) ose Nasdaq.
• Kapitalizim tregu i synuar: mbi 1 miliard USD.
• Pjesëmarrje e investitorëve institucionalë dhe partnerëve strategjikë.
• Përdorimi i të ardhurave nga IPO për:
  • Zgjerimin e infrastrukturës për operacionet evropiane.
  • Fuqizimin e likuiditetit dhe kapitalit qarkullues për kredi dhe pagesa.
  • Forcimin e përputhshmërisë, sigurisë kibernetike dhe programeve inovative.

Objektivi: Të tërhiqen investitorë globalë dhe të financohet cikli i ardhshëm i rritjes përmes suksesit rajonal dhe transparencës.

Faza 4 – Rritja Pan-Evropiane dhe Globale (2030 e më tej)

• Zgjerimi në tregjet e BE-së (Gjermani, Francë, Itali dhe Nordikë).
• Hyrja në tregjet MENA dhe Amerikën e Veriut përmes partneriteteve strategjike.
• Zhvillimi i një portofoli dixhital multi-monedhë që integron asete fiat dhe dixhitale për tregti ndërkufitare.
• Krijimi i Qendrës Globale IBAS për koordinimin e licencimeve, partneriteteve dhe aktiviteteve M&A.

Objektivi: Të pozicionohet IBAS si qendër fintech pan-evropiane dhe ekosistem financiar ndërkufitar që lidh Evropën me tregjet globale.

Mohim i Rrezikut

Investimet në kapital në kompani private ose në faza të hershme si IBAS përmbajnë një nivel të lartë rreziku. Investitorët potencialë duhet të marrin në konsideratë me kujdes sa vijon para investimit:

1. Humbja e Kapitalit:
   Investimet në aksione nuk janë të garantuara dhe mund të rezultojnë në humbjen e pjesës ose të gjithë kapitalit të investuar.
2. Rreziku i Likuiditetit:
   Aksionet e IBAS nuk tregtohen publikisht në këtë fazë. Pavarësisht interesimit të madh nga individë për t’u bërë pjesë e IBAS, mund të mos ketë treg ose blerës të menjëhershëm për aksionet tuaja. Shitja mund të jetë e mundur vetëm gjatë raundeve të ardhshme të financimit, transferimeve sekondare të aksioneve, ose pas IPO-së së kompanisë.
3. Zbutja e Pronësisë:
   Raundet e ardhshme të financimit mund të zvogëlojnë përqindjen tuaj të pronësisë, megjithëse pritet që këto raunde të ndodhin në vlerësime më të larta.
4. Rreziku i Vlerësimit:
   Vlerësimet e kompanisë bazohen në parashikime financiare dhe supozime të tregut, të cilat mund të ndryshojnë për shkak të faktorëve të jashtëm ose operacionalë.
5. Rreziqe Rregullatore dhe të Tregut:
   Ndryshimet në rregulloret financiare, kushtet makroekonomike ose trendet e tregut mund të ndikojnë në performancën dhe fitueshmërinë.
6. Deklarata Parashikuese:
   Parashikimet financiare dhe vlerësimet e rritjes përfaqësojnë pritshmëri, jo garanci, dhe mund të dallojnë ndjeshëm nga rezultatet reale.